商譽(yù)與人力資源會計(jì)

1、人力資源人力資源黿人力資源人力資源人力●●●●商譽(yù)與人力資源會計(jì)在市場中，真正稀缺的是企業(yè)家人力資源，而主要不是財(cái)務(wù)資本，由此也造成創(chuàng)造不夠，經(jīng)濟(jì)增長緩慢和就業(yè)容量有限?，F(xiàn)代股份公司中人力資本地位猛增并出現(xiàn)分享制公司也表明r人力資本的稀缺及其重要性?？梢哉f，不是“消極”的財(cái)務(wù)資本使得工人、經(jīng)理們“有飯可吃”，而是“積極”的人力資本保證了財(cái)務(wù)資本的保值、增值與擴(kuò)張。企業(yè)的商譽(yù)是企業(yè)總價(jià)值超過企業(yè)可確指的各項(xiàng)資產(chǎn)(與負(fù)債)的公允價(jià)值的數(shù)值。

2、他可以被認(rèn)為是企業(yè)一項(xiàng)特別的資產(chǎn)，他不同于固定資產(chǎn)，是無形的，但又不同于無形資產(chǎn)，因?yàn)樗豢纱_指。但是他作為優(yōu)質(zhì)企業(yè)的軟設(shè)施，圍繞其組合各項(xiàng)可確指資產(chǎn)可使企業(yè)具有預(yù)期超額未來收益，他受企業(yè)主體所控制，因而具備資產(chǎn)的一般屬性，是一項(xiàng)特殊的長期資產(chǎn)。商譽(yù)是一項(xiàng)什么資產(chǎn)并不可確指，但一般認(rèn)為他包括以下軟設(shè)施：企業(yè)管理風(fēng)格、員工素質(zhì)、企業(yè)文化、企業(yè)知名度、公共關(guān)系等。圍繞著人力資本和商譽(yù)，都產(chǎn)生了很多會計(jì)上的問題。就人力資本而言，讓人力資本所有

3、者分享企業(yè)所有權(quán)似乎勢在必行，但根據(jù)會計(jì)等式，在權(quán)益項(xiàng)目增加一個(gè)“人力資本”項(xiàng)目，資產(chǎn)項(xiàng)下卻缺少了對應(yīng)增計(jì)科目，會計(jì)等式不能平衡，而且，這個(gè)人力資本該有多大也給人力資源會計(jì)學(xué)者出了個(gè)難題。而對商譽(yù)而言，他因何產(chǎn)生，實(shí)質(zhì)是什么，是否應(yīng)該進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表之資產(chǎn)項(xiàng)下去影響所有者權(quán)益項(xiàng)下的公積金也引起了頗多分歧。然而，將二者結(jié)合起來分析他們的聯(lián)系似乎可以令人豁然開朗。商譽(yù)的產(chǎn)生并不是由財(cái)務(wù)資本構(gòu)筑起來的可確指資產(chǎn)的自然而然的附著物，具有相同可確指

4、資產(chǎn)的企業(yè)可以有完全不等的商譽(yù)值。而商譽(yù)資產(chǎn)是產(chǎn)生超額獲利能力的原因，如果考慮商譽(yù)資產(chǎn)，則各企業(yè)的總資產(chǎn)收益率可能是比較接近的。而人力資本和財(cái)務(wù)資本組合在一起創(chuàng)造企業(yè)的盈利，人力資本雄厚的企業(yè)比具有相同財(cái)務(wù)資本的企業(yè)盈利更為豐厚?？梢?，企業(yè)人力資本的積累，而不只是財(cái)務(wù)資本，參與了利潤的創(chuàng)造。考察商譽(yù)，可以發(fā)現(xiàn)其核心內(nèi)容正是企業(yè)人力資本及其累積。正是企業(yè)管理層的努力工作和管理有方，形成了企◇蔡迎業(yè)良好的管理風(fēng)格、企業(yè)文化、工作環(huán)境、企業(yè)制

5、度、公共關(guān)系，吸引了高素質(zhì)員工，提高了企業(yè)知名度，從而增大了企業(yè)商譽(yù)?？梢哉f通用電氣公司的商譽(yù)很大一部分應(yīng)歸于杰克韋爾奇的杰出領(lǐng)導(dǎo)，而微軟的商譽(yù)也與比爾蓋茨及手下精兵強(qiáng)將息息相關(guān)。正因?yàn)樯套u(yù)與財(cái)務(wù)資本關(guān)系不大，企業(yè)股價(jià)與其凈資產(chǎn)才會出現(xiàn)很大的倍數(shù)差額，股價(jià)與企業(yè)大股東是誰也關(guān)系甚微。既然商譽(yù)與財(cái)務(wù)資本及其所有者相關(guān)性不大，商譽(yù)的內(nèi)涵又與人力資本及其歷史積累緊密相關(guān)，那么，可以考慮以商譽(yù)的價(jià)值來計(jì)量人力資本的價(jià)值，從而使資產(chǎn)及權(quán)益項(xiàng)下各添

6、一等額項(xiàng)目，維持會計(jì)等式的平衡，也緩解了兩個(gè)會計(jì)領(lǐng)域的一個(gè)共同的理論問題。那么，余下的問題便是企業(yè)商譽(yù)數(shù)額即人力資本數(shù)值的計(jì)量方法以及人力資本如何實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)資本所有者分享企業(yè)收益的問題了。下文將作簡要的探討。商譽(yù)即人力資本額的計(jì)量，可以根據(jù)商譽(yù)的內(nèi)涵依預(yù)期的超額盈利能力貼現(xiàn)而得，也可考慮其過去幾年中超額盈利能力，并分析企業(yè)各項(xiàng)軟設(shè)施的創(chuàng)利潛力，評估出其商譽(yù)。從而確定人力資本數(shù)值并計(jì)算出人力資本占人力資本與財(cái)務(wù)資本總和的比率，將人力資本股

7、份化，使其與股份化的財(cái)務(wù)資本一起平等地分紅。但是，由于人力資本的特殊性質(zhì)，普通員工可能只能以工資形式取得勞動(dòng)報(bào)酬，或者持股極少。高級員工尤其是高層經(jīng)理握有人力資本股的大頭，而這種股票不可轉(zhuǎn)讓(公司法中也對經(jīng)理人員持股有轉(zhuǎn)讓的限制)，其只享有收益權(quán)，到離開公司時(shí)自動(dòng)放棄股權(quán)，但歷年中未分配之利潤應(yīng)予補(bǔ)償。人力資本權(quán)益值應(yīng)始終接近評估商譽(yù)的價(jià)值(與列示商譽(yù)值一致)。由于商譽(yù)始終保持與當(dāng)期評估值接近，并不存在攤銷的問題，當(dāng)然，它隨著企業(yè)中人力

8、資本權(quán)益值的增減而變化。由于本文并非意在闡明商譽(yù)及人力資本的各個(gè)詳細(xì)會計(jì)處理問題，故對細(xì)節(jié)問題恕不贅述。另外，為了表達(dá)簡明，在方法選擇上不免用語絕對，并不表明本文在具體方法選擇上對替代方法或更優(yōu)方法的排除，權(quán)作拋磚引玉之用。(作者單位：遼寧省人事考試中心)萬方數(shù)據(jù)人力資源人力資源黿人力資源人力資源人力●●●●商譽(yù)與人力資源會計(jì)在市場中，真正稀缺的是企業(yè)家人力資源，而主要不是財(cái)務(wù)資本，由此也造成創(chuàng)造不夠，經(jīng)濟(jì)增長緩慢和就業(yè)容量有限?，F(xiàn)代股

9、份公司中人力資本地位猛增并出現(xiàn)分享制公司也表明r人力資本的稀缺及其重要性?？梢哉f，不是“消極”的財(cái)務(wù)資本使得工人、經(jīng)理們“有飯可吃”，而是“積極”的人力資本保證了財(cái)務(wù)資本的保值、增值與擴(kuò)張。企業(yè)的商譽(yù)是企業(yè)總價(jià)值超過企業(yè)可確指的各項(xiàng)資產(chǎn)(與負(fù)債)的公允價(jià)值的數(shù)值。他可以被認(rèn)為是企業(yè)一項(xiàng)特別的資產(chǎn)，他不同于固定資產(chǎn)，是無形的，但又不同于無形資產(chǎn)，因?yàn)樗豢纱_指。但是他作為優(yōu)質(zhì)企業(yè)的軟設(shè)施，圍繞其組合各項(xiàng)可確指資產(chǎn)可使企業(yè)具有預(yù)期超額未來收

10、益，他受企業(yè)主體所控制，因而具備資產(chǎn)的一般屬性，是一項(xiàng)特殊的長期資產(chǎn)。商譽(yù)是一項(xiàng)什么資產(chǎn)并不可確指，但一般認(rèn)為他包括以下軟設(shè)施：企業(yè)管理風(fēng)格、員工素質(zhì)、企業(yè)文化、企業(yè)知名度、公共關(guān)系等。圍繞著人力資本和商譽(yù)，都產(chǎn)生了很多會計(jì)上的問題。就人力資本而言，讓人力資本所有者分享企業(yè)所有權(quán)似乎勢在必行，但根據(jù)會計(jì)等式，在權(quán)益項(xiàng)目增加一個(gè)“人力資本”項(xiàng)目，資產(chǎn)項(xiàng)下卻缺少了對應(yīng)增計(jì)科目，會計(jì)等式不能平衡，而且，這個(gè)人力資本該有多大也給人力資源會計(jì)學(xué)者

11、出了個(gè)難題。而對商譽(yù)而言，他因何產(chǎn)生，實(shí)質(zhì)是什么，是否應(yīng)該進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表之資產(chǎn)項(xiàng)下去影響所有者權(quán)益項(xiàng)下的公積金也引起了頗多分歧。然而，將二者結(jié)合起來分析他們的聯(lián)系似乎可以令人豁然開朗。商譽(yù)的產(chǎn)生并不是由財(cái)務(wù)資本構(gòu)筑起來的可確指資產(chǎn)的自然而然的附著物，具有相同可確指資產(chǎn)的企業(yè)可以有完全不等的商譽(yù)值。而商譽(yù)資產(chǎn)是產(chǎn)生超額獲利能力的原因，如果考慮商譽(yù)資產(chǎn)，則各企業(yè)的總資產(chǎn)收益率可能是比較接近的。而人力資本和財(cái)務(wù)資本組合在一起創(chuàng)造企業(yè)的盈利，人

12、力資本雄厚的企業(yè)比具有相同財(cái)務(wù)資本的企業(yè)盈利更為豐厚?？梢姡髽I(yè)人力資本的積累，而不只是財(cái)務(wù)資本，參與了利潤的創(chuàng)造?？疾焐套u(yù)，可以發(fā)現(xiàn)其核心內(nèi)容正是企業(yè)人力資本及其累積。正是企業(yè)管理層的努力工作和管理有方，形成了企◇蔡迎業(yè)良好的管理風(fēng)格、企業(yè)文化、工作環(huán)境、企業(yè)制度、公共關(guān)系，吸引了高素質(zhì)員工，提高了企業(yè)知名度，從而增大了企業(yè)商譽(yù)。可以說通用電氣公司的商譽(yù)很大一部分應(yīng)歸于杰克韋爾奇的杰出領(lǐng)導(dǎo)，而微軟的商譽(yù)也與比爾蓋茨及手下精兵強(qiáng)將息息相

13、關(guān)。正因?yàn)樯套u(yù)與財(cái)務(wù)資本關(guān)系不大，企業(yè)股價(jià)與其凈資產(chǎn)才會出現(xiàn)很大的倍數(shù)差額，股價(jià)與企業(yè)大股東是誰也關(guān)系甚微。既然商譽(yù)與財(cái)務(wù)資本及其所有者相關(guān)性不大，商譽(yù)的內(nèi)涵又與人力資本及其歷史積累緊密相關(guān)，那么，可以考慮以商譽(yù)的價(jià)值來計(jì)量人力資本的價(jià)值，從而使資產(chǎn)及權(quán)益項(xiàng)下各添一等額項(xiàng)目，維持會計(jì)等式的平衡，也緩解了兩個(gè)會計(jì)領(lǐng)域的一個(gè)共同的理論問題。那么，余下的問題便是企業(yè)商譽(yù)數(shù)額即人力資本數(shù)值的計(jì)量方法以及人力資本如何實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)資本所有者分享企業(yè)收

14、益的問題了。下文將作簡要的探討。商譽(yù)即人力資本額的計(jì)量，可以根據(jù)商譽(yù)的內(nèi)涵依預(yù)期的超額盈利能力貼現(xiàn)而得，也可考慮其過去幾年中超額盈利能力，并分析企業(yè)各項(xiàng)軟設(shè)施的創(chuàng)利潛力，評估出其商譽(yù)。從而確定人力資本數(shù)值并計(jì)算出人力資本占人力資本與財(cái)務(wù)資本總和的比率，將人力資本股份化，使其與股份化的財(cái)務(wù)資本一起平等地分紅。但是，由于人力資本的特殊性質(zhì)，普通員工可能只能以工資形式取得勞動(dòng)報(bào)酬，或者持股極少。高級員工尤其是高層經(jīng)理握有人力資本股的大頭，而這

15、種股票不可轉(zhuǎn)讓(公司法中也對經(jīng)理人員持股有轉(zhuǎn)讓的限制)，其只享有收益權(quán)，到離開公司時(shí)自動(dòng)放棄股權(quán)，但歷年中未分配之利潤應(yīng)予補(bǔ)償。人力資本權(quán)益值應(yīng)始終接近評估商譽(yù)的價(jià)值(與列示商譽(yù)值一致)。由于商譽(yù)始終保持與當(dāng)期評估值接近，并不存在攤銷的問題，當(dāng)然，它隨著企業(yè)中人力資本權(quán)益值的增減而變化。由于本文并非意在闡明商譽(yù)及人力資本的各個(gè)詳細(xì)會計(jì)處理問題，故對細(xì)節(jié)問題恕不贅述。另外，為了表達(dá)簡明，在方法選擇上不免用語絕對，并不表明本文在具體方法選擇