油企豆類期貨套利策略研究.pdf

1、本次研究利用長時間的農(nóng)產(chǎn)品期貨投資實踐及油廠現(xiàn)貨購銷工作經(jīng)驗，結(jié)合MBA的專業(yè)課程，對豆類期貨套利交易實例策略進(jìn)行分析及總結(jié)歸納。從而指導(dǎo)油脂企業(yè)期貨市場的操作，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，利于提高投資回報率。進(jìn)一步提高生產(chǎn)加工者在期貨市場中的活躍性及積極性，從而利于促進(jìn)期貨市場繁榮發(fā)展。
　　 近年期貨市場發(fā)展迅速，成交量不段放大，重要性日益突出。全球金融危機(jī)對實體經(jīng)濟(jì)的沖擊形成了價格劇烈波動，使更多的企業(yè)和投資者開始參與期貨市場。油脂

2、企業(yè)主要從事大豆等油料作物的加工銷售，商品交易所提供一系列豆類商品合約，利于油脂企業(yè)利用期貨市場進(jìn)行投資及避險。但是目前油企對期貨的投資方式，盈利模型存在認(rèn)識上及應(yīng)用上的不足。大多數(shù)無法正確的對待和應(yīng)用投機(jī)及套利方法。因此有必要尋找低風(fēng)險、收益相對穩(wěn)定的的策略，有效提高油廠的投資收益。
　　 套利是對沖式資產(chǎn)組合投資策略，是期貨市場規(guī)避風(fēng)險功能的實現(xiàn)方式之一。期貨中的套利是一種風(fēng)險相對單邊交易小且相對收益穩(wěn)定的交易方式，涉及雙邊