銀行系統(tǒng)性風險傳染及防范研究——基于復雜網(wǎng)絡視角.pdf

1、近年來，隨著全球金融業(yè)的不斷發(fā)展，銀行系統(tǒng)越來越顯示出不穩(wěn)定特征，世界各國陸續(xù)爆發(fā)的銀行業(yè)危機引起了一系列金融動蕩，給世界經(jīng)濟帶來不同程度的影響。在危機爆發(fā)的過程中，風險通常會在區(qū)域間、行業(yè)內傳播，從而認定這些危機基本上都呈現(xiàn)出一定的傳染性。在研究新形勢下引發(fā)金融危機的諸多思路中，系統(tǒng)性風險逐漸成為熱門角度。當單家銀行或少部分銀行對其系統(tǒng)性風險處置不當而引發(fā)經(jīng)營失敗，其所在的銀行系統(tǒng)爆發(fā)危機就成為大概率事件，如果沖擊巨大，就會導致局勢失

2、控引發(fā)大范圍蔓延的金融危機，從而給整個經(jīng)濟社會帶來沉重打擊。
　　隨著我國全球化進程的深入推進，我國將面臨更多外部因素的影響。同時，國內的金融化進程正在逐步擴大范圍，銀行間市場繁榮發(fā)展。同業(yè)拆借、債券回購、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)以及轉貼現(xiàn)等業(yè)務發(fā)展迅速，銀行之間日益緊密的聯(lián)系增加了風險傳染的可能性。在各方面因素的綜合影響下，防范化解系統(tǒng)性金融風險已經(jīng)成為當前國內金融系統(tǒng)面臨的一個突出問題。因此，從維護銀行業(yè)的穩(wěn)定、控制銀行系統(tǒng)性風險、遏制

3、銀行危機和防范金融危機的角度，需要深入研究系統(tǒng)性風險在銀行間的傳染速度、機制、規(guī)模、特點和影響等，從而更有針對性的防控風險。
　　最早應用于傳染病研究領域的網(wǎng)絡科學方法，對銀行業(yè)的風險傳染提供了嶄新的研究思路。本文從銀行間復雜網(wǎng)絡的視角出發(fā)，利用數(shù)理分析方法構造一個銀行網(wǎng)絡結構模型，將我國 A股上市銀行同業(yè)數(shù)據(jù)帶入模型計算銀行網(wǎng)絡的有關屬性特征，以此分析我國銀行系統(tǒng)網(wǎng)絡結構特點。同時，通過模擬不同銀行出現(xiàn)倒閉的風險沖擊，檢驗各銀行